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Risque pays : évaluer les enjeux du recouvrement à l’international
Rédigé par
Mathilde ChevallierDigitalisation
Mis à jour le
17/10/2024
Le recouvrement de créances à l’international est une activité complexe, nécessitant une adaptation aux législations locales, aux barrières linguistiques et à une gestion pointue des risques clients. En effet, exporter sans bien appréhender le risque pays peut exposer les entreprises à des retards de paiement, des impayés et des défaillances, variables selon les pays.
Pour sécuriser leurs transactions à l'international, les entreprises doivent s'informer en amont sur les risques spécifiques par pays et secteurs d'activité, et prendre des décisions éclairées. La gestion du risque pays devient donc un élément clé dans la maîtrise des enjeux économiques et financiers liés à l'export.
Dans cet article, nous allons aborder la notion de risque pays et comment elle est traitée et calculée par Allianz Trade et Coface.
Qu’est-ce que le risque pays ?
Le risque pays désigne les pertes potentielles qu'une entreprise peut subir en raison de perturbations politiques, économiques ou financières dans un pays étranger. Il comprend une variété de risques qui, une fois cumulés, forment une exposition systémique. Cela signifie qu’une entreprise peut être affectée par les difficultés économiques d'un pays, même si elle n’y est pas directement implantée.
Origine du risque pays
“À l’origine, la notion de risque pays est plus liée à une dimension politique comme la nationalisation du canal de Suez en 1956 qui avait pénalisé des entreprises étrangères”, explique Julien Marcilly, chef économique chez Coface et interrogé par BFM Business.
Depuis les années 1980, le risque pays s’est diversifié pour inclure les problématiques de surendettement, les crises commerciales ou encore l’incapacité de rapatrier des fonds en raison de restrictions locales.
La mondialisation et la multiplication des échanges avec des pays émergents dans les années 90-2000 ont amplifié les risques pays. De plus en plus d’entreprises ont fait affaire avec eux et se sont confrontées à des clients incapables de payer.
Calculer le risque pays : les méthodes de Coface et Allianz Trade
Risque pays calculé par Coface
Coface évalue le risque pays à travers trois grands critères :
- une analyse macroéconomique, financière et politique,
- une évaluation de l’environnement des affaires
- l’expérience de paiement des entreprises dans chaque pays.
Ces données permettent de mesurer le niveau moyen des incidents de paiement présenté par les entreprises d’un pays dans les transactions commerciales à court terme.
La note du risque pays attribuée par Coface se décline en huit niveaux, allant de A1 (risque très faible) à E (risque extrême), et est mise à jour trimestriellement. Coface évalue aujourd’hui 160 pays à travers le monde.
Risque pays calculé par Allianz Trade
Allianz Trade, pour sa part, attribue une note de risque pays basée sur des centaines d’indicateurs économiques.
Elle propose deux types de notations :
- une note structurelle composée de six niveaux allant de AA (risque le plus faible) à D (risque le plus fort). Elle correspond à la combinaison de l'évaluation des déséquilibres macroéconomiques, l'évaluation du cadre de la vie des affaires et l'évaluation de la stabilité du système politique et l’efficacité du gouvernement.
- un indicateur d'alertes à court terme composé de quatre niveaux : 1 = faible, 2 = modéré, 3 = significatif et 4 = élevé. Il mesure à la fois le cycle économique et les risques de financement de l’économie.
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Risque pays : exemple de l’Allemagne
L'Allemagne, principal partenaire commercial de la France d’après le rapport 2024 sur le commerce extérieur de la France, offre un bon exemple d'évaluation du risque pays.
Il est perçu comme un pays à faible risque. Son analyse approfondie grâce aux fiches Allianz Trade et Coface permet de mieux cerner les différents types de risques auxquels les entreprises peuvent être exposées en travaillant avec l’Allemagne.
Risque pays de l’Allemagne par Allianz Trade
Allianz Trade attribue comme note de risque pays le niveau AA1 à l'Allemagne, correspondant à un risque global faible.
Quand on creuse cette note, on s’aperçoit que le risque commercial est plus élevé que les autres.
Allianz Trade identifie également les forces et faiblesses de l’Allemagne.
Allianz Trade fournit également une analyse plus précise sur la situation économique de l’Allemagne ce qui permet d’éclairer la note du risque pays.
En dépit d’une bonne note, l'Allemagne présente des défis importants pour les entreprises exportatrices. La situation du secteur industriel est particulièrement complexe car affecté par une demande mondiale en baisse pour des produits fortement cycliques (voitures, machines-outils, produits chimiques...). Les coûts énergétiques élevés, couplés à des pressions croissantes sur les salaires, une pénurie de main-d'œuvre et une lourde réglementation, augmentent les risques pour les entreprises opérant dans le pays.
Depuis la réintroduction des lois sur l'insolvabilité, les faillites d’entreprises en Allemagne sont en augmentation, un signal d’alerte pour les créanciers internationaux. Ces faillites sont notamment alimentées par des conditions de financement de plus en plus strictes et des goulets d’étranglement dans l’approvisionnement.
Retrouvez le détail du risque pays de l’Allemagne sur le site d’Allianz Trade.
Risque pays de l’Allemagne par Coface
Coface évalue le risque pays de l’Allemagne à A3, soit un niveau modéré, indiquant une exposition plus élevée que celle suggérée par Allianz Trade.
Coface nous indique aussi les points forts et faibles du pays.
Coface fournit en plus une analyse sectorielle du risque pays qui révèle de fortes disparités.
Tout comme Allianz Trade, Coface propose également une étude plus précise des perspectives de l’Allemagne.
L'économie allemande a connu un ralentissement significatif entre le printemps 2022 et la fin de l'année 2023, marquant une période de stagnation économique. Ce phénomène s'explique par plusieurs facteurs, dont la hausse des coûts énergétiques et les tensions géopolitiques qui ont affecté la compétitivité de son industrie, notamment dans le secteur manufacturier. Seule une reprise modérée est anticipée pour 2024, avec des projections de croissance fragiles.
Une baisse significative des commandes met sous pression les entreprises locales, ce qui pèse sur les perspectives. Début 2024, dans une enquête de l'institut ifo, 37% des entreprises ont fait état d'un manque important de commandes.
Ces défis économiques viennent renforcer les risques pour les créanciers et les entreprises ayant des relations commerciales avec l’Allemagne, où les tensions sur les commandes pourraient se traduire par une augmentation des retards de paiement ou des faillites d'entreprises dans certains secteurs.
Coface met à disposition aussi une rubrique particulièrement utile pour les équipes financières, qui concerne le paiement et le recouvrement de créances.
En matière de paiement, le virement bancaire demeure le moyen dominant suivi par le prélèvement SEPA, tandis que la lettre de change et les chèques sont rarement utilisés.
En Allemagne, il existe une loi (Gesetz zur Beschleunigung fälliger Zahlungen) qui prévoit que le client débiteur est considéré comme en défaut de paiement si sa facture est toujours impayée 30 jours après la date d’échéance. Le débiteur doit également au créancier des intérêts de retard et d’autres frais de pénalité si le paiement n’a pas lieu à échéance.
En cas de recours judiciaire, la procédure d’injonction de payer (Mahnbescheid), automatisée et centralisée pour chaque Bundesland, est une option efficace pour les créanciers étrangers, via le tribunal de Wedding à Berlin.
Retrouvez le détail du risque pays de l’Allemagne sur la fiche de Coface.
Coface et Allianz Trade offrent des outils précieux pour mesurer le risque pays et mieux comprendre l’environnement économique, politique et commercial des pays cibles. Pour optimiser votre stratégie de recouvrement, combiner les informations de ces deux sources permet d'obtenir une analyse complète et éclairée, indispensable pour réduire les risques pays.
Maîtrisez votre risque client avec LeanPay
Notre logiciel de gestion du risque client LeanPay vous offre de nombreuses fonctionnalités pour suivre vos clients, détecter les signaux faibles et adapter votre recouvrement. Avec LeanPay, vous avez accès à :
- un scoring financier de vos clients, qu’ils soient français ou étrangers. Cette notation provient d’un fournisseur d’informations financières. LeanPay étant connecté avec Creditsafe, Altares et Ellisphère, vous avez le choix de celui qui vous convient le plus.
- des alertes en cas d’événements particuliers. C’est particulièrement utile en cas de procédure collective.
- la limite de crédit conseillée par votre fournisseur d’informations financières
- la limite d’encours maximum que vous souhaitez accorder à un client. Vous pouvez même définir différents seuils et être notifié lorsqu’un seuil est atteint. Par exemple, 80% du niveaux d’encours maximum dépassé.
Nos experts sont là pour vous accompagner dans votre gestion du risque avec LeanPay. Si cela vous intéresse, on vous rappelle.
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